Como funciona o Forex

Como Funciona o Forex

By | 2017-05-19T01:32:46+01:00 17/09/2015|Categories: Onde Investir|

O crescimento do Forex é inegável, já que este mercado é hoje o maior do mundo em termos de transações realizadas. Diariamente, são movimentados mais de 3 triliões de dólares por dia neste mercado. Um número que impressiona e que demonstra a vitalidade do Forex.

Neste artigo vamos esclarecer o que é e como funciona o Forex. Vamos começar pelo fundamental, o que é o Forex?

A palavra Forex (muitas vezes também representada pela sigla FX) é a abreviatura de Foreign Exchange Market – o que numa tradução literal significa “Mercado de Divisas Estrangeiras.

Este é um mercado não regulamentado, no qual as diversas moedas do mundo são comercializadas. Apesar de ter crescido exponencialmente nos últimos anos, este mercado interbancário já existe desde 1971.

O Forex tornou-se realidade quando as taxas de câmbio passaram a ser negociadas internacionalmente através de taxas de câmbio flutuantes.

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1. Como funciona o forex: explicação simplificada

Milhares de pessoas sentem-se tentadas a darem os primeiros passos neste mercado tão atrativo, contudo antes de mergulhar no comércio de divisas, é essencial saber como funciona o Forex.

O Forex permite que qualquer pessoa possa negociar através de instrumentos financeiros derivados. O foco do mercado consiste na compra e venda de divisas: dólares, libras, francos, ienes, apenas para nomear algumas das moedas mais fortes.

A principal caraterística do Forex é a sua elevada liquidez. Em poucos mercados é possível realizar operações de compra e venda em menos de um segundo.

Esta rapidez espantosa é um dos aspetos que mais intriga muitos potenciais investidores. Como é que existe sempre alguém interessado em comprar aquilo que pretendemos ver ao preço que nós estamos a vender? E como é que existe sempre alguém a vender exatamente aquilo que pretendemos, pelo preço que pretendemos?

A resposta é na verdade bastante simples, são os dealers que fazem este mercado mexer. A função dos dealers é exatamente essa, comprar, vender e fazer o mercado funcionar.

O que você terá como compreender, enquanto investidor, é que irá estar quase sempre a comercializar CFDs (Contracts for Difference) e não dinheiro.

Os CFDs uma espécie de contratos imediatos que garantem que, quando fechar o contrato, o investidor irá assumir a diferença do preço do ativo transacionado. Essa diferença pode ser negativa ou positiva.

Quando o investidor ganha, o valor da diferença é geralmente transferida para a sua conta, no seu dealer. Pelo contrário, quando a diferença é negativa, parte do dinheiro existente na conta do investidor é retirada.

Um aspeto fulcral da negociação Forex é a importância do dólar. Sendo ainda hoje a moeda de reserva, o dólar influencia fortemente todo o mercado cambial.

Isto significa que na maioria das transações, o dólar irá estar de alguma forma envolvido.

2. Como funciona o forex: explicação prática

Como acreditamos que o funcionamento do forex é mais fácil de compreender através de um exemplo prático, apresentamos aqui um exemplo:

Imagine que possuímos uma conta com 5000 dólares e uma alavancagem de 1:200.

Compramos 50.000 euros do par EUR/USD (isso significa que estamos a realizar uma compra de euros) à cotação de 1.2500 (o que significa $1,25, ou ainda em termos mais simples: 1 euro vale $1,25).

Na prática comprámos 50.000 euros e vendemos 62,500 dólares. Visto que a corretora oferece uma alavancagem de 1:200, do nosso depósito será apenas retirado 250€ ($312,50). Para avançar com a nossa compra de euros, será retirada da nossa conta a quantia de $312,50.

Mais tarde, se optássemos por fechar a posição e se a taxa de câmbio estivesse a 1.5000, iriamos fazer o inverso: estaríamos a vender 50.000€ e a comprar $75.000.

Como resultado desta operação ficaríamos com um lucro do nosso depósito em dólares de $12.500 ($75.000-$62.500). Relembramos que o saldo inicial da nossa conta era de $5.000, por isso o saldo final será de $17.500 ($5.000+$12.500).

A este valor teríamos que retirar os “roll-overs”, as tais taxas de juros aplicadas quando uma posição fica aberta de um dia para o outro. Se vendêssemos no mesmo dia, não seria necessário pagar este custo.

fuso horário em Londres, Nova York, Tokyo e Moscovo

 

3. Vantagens do mercado forex

O enorme sucesso do mercado Forex é sustentado em algumas caraterísticas específicas:

  • O mercado Forex está permanentemente aberto, o que significa que os investidores podem negociar 24 horas por dia;
  • Enorme liquidez – sendo o mercado com maior liquidez do mundo, é possível negociar qualquer divisa de forma instantânea;
  • Existência de negociações alavancadas;
  • Possibilidade de recorrer a instrumentos padrão, que permitem controlar o grau de exposição ao risco.

Tal como acontece em qualquer outro mercado financeiro, o investidor só irá saber realmente como funciona o Forex quando começar a transacionar.

4. Caraterísticas únicas do forex

O forex é completamente diferente do mercado de ações devido a possuir diversas caraterísticas únicas. Entre as principais particularidades do Forex podemos referir:

  • Alavancagem – esta é a principal caraterística do Forex e por isso, é um dos aspetos que terá que qualquer novo investidor deve estudar com toda a atenção e cautela. Sem um bom domínio do conceito de alavancagem, todo e qualquer investidor estará condenado a perder dinheiro no mercado de forex.

Todas as corretoras do mercado permitem que os investidores alavanquem o seu investimento. Se uma corretora indicar um rácio de 50:1, isso quer dizer que o investidor pode alavancar até um máximo de 50 vezes o seu investimento inicial.

É verdade que rácio é um excelente argumento para cativar novos investidores ávidos, mas o que não pode ser esquecido é que basta uma pequena flutuação no sentido contrário da posição assumida para que todo o capital investido possa desaparecer numa questão de minutos.

Existem até situações extremas de oscilações repentinas na cotação, nas quais o investidor pode perder mais do que o capital investido. Quando isso acontece, o intermediário financeiro procede de forma automática ao fecho da posição, cabendo ao investidor a responsabilidade sobre a dívida gerada.

  • Horário de Funcionamento – Um dos aspetos mais interessantes do forex é que o mercado funciona de forma contínua. Geralmente, o mercado abre às 23 horas de domingo (hora de Portugal Continental) e apenas encerra às 22 horas de sexta-feira.

Contudo, algumas das corretoras também cotam durante o fim de semana, pelo que podemos afirmar realmente que se trata de um mercado contínuo.

5. Custos de investir no mercado de forex

De uma forma geral, as comissões de negociação cambial já estão incluídas nos preços. Quando o investidor olha para um preço, já está perante a soma do preço de mercado mais a margem do intermediário.

Isto é mais fácil de perceber com base neste exemplo: caso o preço do par EUR/USD seja 1,3856 e se a margem for 2 pips, então o preço de compra seria de 1,3857 e o preço de venda 1,3855.

Uma vez que uma menor margem é sinónimo de menor comissão, deve procurar uma corretora de confiança que ofereça a menor margem possível. Note que além da margem, algumas corretoras podem ainda cobrar uma comissão fixa.

Também deve ter em consideração a questão dos juros (rol over). Quando uma posição fica em aberto para o próximo dia, terá que ser feito o cálculo dos juros com base nas taxas overnight associadas às duas moedas. Se estiver comprador o juro será positivo, pelo contrário se estiver vendedor, então o juro será negativo.

6. Intermediários registados na CMVM

Contudo, antes de entrar neste mercado, é importante que o potencial investidor dedique algum tempo a estudar e a analisar toda a mecânica do mercado.

Uma visita ao site da entidade fiscalizadora, no caso português a CMVM, é também obrigatória. Nem todas as corretoras de associadas ao Forex são legítimas, pelo que é fundamental auferir da idoneidade de uma empresa antes de realizar qualquer depósito.

Atualmente, os intermediários financeiros devidamente registados na CMVM e com escritório aberto em Portugal são os seguintes:

Se pretende dar os seus primeiros passos no mercado de Forex pode escolher um destes intermediários e iniciar as suas transações nos mercados cambiais sabendo que está a confiar em entidades legítimas.

Veja a tabela de produtos

Impostos

Como investidor está obrigado a declarar todas as mais-valias e menos-valias obtidas no mercado de forex.

O resultado liquido que resultar das suas ações em forex é somado com as mais-valias e menos-valias obtidas com outros produtos financeiros. Depois, o valor total será taxado a 28%, ou então será englobado com outros rendimentos.

Agora que já sabe como funciona o Forex, ou pelo menos quais são os predicados básicos deste mercado, prossiga com a sua aprendizagem e quando estiver confiante, comece as suas próprias transações.

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About the Author:

Formado em Engenharia e apaixonado pela área Financeira, Ricardo Rodrigues criou a NValores em Agosto de 2013 com a missão de melhorar a literacia financeira dos Portugueses. Exerceu funções profissionais inerentes à categoria de Consultor Financeiro na Empresa Maxfinance, nomeadamente assessoria na obtenção de crédito pessoal, crédito consolidado, crédito automóvel, cartões de crédito, crédito hipotecário, leasing, seguros e aplicações financeiras. Desde de 2013 com funções profissionais inerentes à categoria de CEO na RRNValores Unipessoal, Lda, especificamente, gere uma equipa formada por consultores, marketing de conteúdos e programadores que criam, desenvolvem e mantêm uma plataforma com informação e comparação de produtos financeiros gratuita para todos os utilizadores. Email: geral@nvalores.pt

2 Comments

  1. Rodrigo Moreira 07/09/2015 at 17:49 - Reply

    Boa tarde,

    Como posso saber quais os corretores portugueses registados na CMVM para operar Forex?
    No site não consegui encontrar.

    Já agora, aconselha algum em particular?
    Obrigado.

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